لليوم الثاني على التوالي، يجذب زوج اليورو/الدولار الأمريكي اهتمام المشترين بينما يحاول الوصول إلى أعلى مستوى له في أغسطس. في الوقت نفسه، يبقى الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له في بداية العام، والذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي، مع توقعات المتداولين بتخفيف أكثر عدوانية في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

هذه التوقعات هي العامل الرئيسي الذي يدفع الزوج نحو الأعلى. الأسواق تسعر حاليًا فرصة تزيد عن 75% بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس إضافية في نوفمبر. علاوة على ذلك، البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال وظروف المخاطر السائدة قد أضعفت الدولار الأمريكي.

تشير التقارير الأخيرة إلى تدهور حاد في مؤشر ثقة المستهلك لشهر سبتمبر من Conference Board، حيث انخفض إلى 98.7 من 105.6 في أغسطس. كما انخفض مؤشر الوضع الحالي إلى 124.3 من 134.6 السابق. بالإضافة إلى ذلك، أشار مسح Richmond Fed إلى نشاط تصنيع بطيء، حيث انخفض مؤشر التصنيع المركب إلى -21 في سبتمبر من -19 في الشهر السابق.

إجراءات التحفيز الأخيرة في الصين قد رفعت الآمال في انتعاش أكبر اقتصاد في العالم، مما عزز شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة. هذا الحماس دفع تدفقات رأس المال للخروج من الدولار، مما ساعد على تعويض البيانات المقلقة من منطقة اليورو. وفقًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية ليوم الاثنين، انكمش النشاط التجاري في منطقة اليورو بشكل حاد في سبتمبر. كما انخفض مؤشر مناخ الأعمال في ألمانيا IFO إلى 85.4 من 86.6، وانخفض مؤشر التقييم الاقتصادي الحالي إلى 84.4 من 86.4.

المتداولون حذرون من اتخاذ مراكز طويلة في زوج اليورو/الدولار الأمريكي، مع التركيز على الخطابات القادمة لأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الرئيسيين ورئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، المقررة ليوم الخميس. بالإضافة إلى ذلك، سيؤثر إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، بشكل كبير على توقعات السوق بشأن مسار خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيحدد المرحلة التالية لاتجاه الدولار الأمريكي والزوج.

من الناحية الفنية، القوة المستمرة فوق علامة 1.1200 ستعمل كحافز جديد للثيران، مما يمهد الطريق لمزيد من النمو. نظرًا لأن المذبذبات على الرسم البياني اليومي في منطقة إيجابية وبعيدة عن حالة التشبع الشرائي، يمكن أن يتسارع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو أعلى مستوى له في يوليو 2023. الهدف التالي هو 1.1300، وفوق ذلك قد يمتد الزخم الصعودي أكثر.

من ناحية أخرى، يوفر مستوى 1.1160 الآن دعمًا فوريًا، يليه مستوى 1.1135 والمستوى الدائري 1.1100. تحت هذا، يلوح أدنى مستوى أسبوعي حول 1.1080، والذي قد ينخفض الزوج تحته إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA). أي بيع لاحق يكسر المستوى النفسي 1.1000 سيشير إلى أن الدببة تحاول السيطرة.