تزداد بنية الموجة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي تعقيدًا على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. إذا قمنا بتحليل كامل مقطع الاتجاه الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفض اليورو إلى مستوى 0.9530، يبدو أننا في اتجاه صعودي. ومع ذلك، حتى داخل هذا المقطع، من الصعب تمييز الموجات ذات الترتيب الأعلى. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه اندفاعي واضح. نرى تناوبًا مستمرًا بين الهياكل التصحيحية ذات الثلاث والخمس موجات. يمكن الافتراض أن مقطع الاتجاه الصعودي الاندفاعي بدأ في 16 أبريل، ولكن من غير الواضح كيفية حساب جميع الموجات قبل ذلك. أؤكد أنه، في رأيي، من المهم تسليط الضوء على أبسط الهياكل الموجية وأكثرها فهمًا.

منذ يناير 2024، يمكنني فقط تحديد نمطين من نمط a-b-c ذو الثلاث موجات، مع نقطة تحول في 16 أبريل. لذلك، أول شيء يجب فهمه هو أنه لا يوجد اتجاه واضح حاليًا. بعد اكتمال الموجة "c" الحالية، قد تبدأ بنية ثلاثية الموجات هابطة جديدة. قد يأخذ مقطع الاتجاه من 16 أبريل شكل خمس موجات، ولكنه سيكون تصحيحيًا أيضًا. في مثل هذه الظروف، لا أستطيع أن أؤمن بارتفاع طويل الأمد لليورو، على الرغم من أنه قد يستمر لعدة أشهر أخرى.

مبيعات الدولار مستمرة.

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 5 نقاط يوم الثلاثاء. لا أستطيع حتى أن أسمي هذه الحركة "انخفاضًا" لأن 5 نقاط لا تكاد تذكر. على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية، انخفض الدولار بحوالي 400 نقطة، وفي اليومين الأخيرين من "التصحيح"، ارتفع بمقدار 35. من الجدير بالذكر أن تقرير طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة أمس قدم للسوق فرصة حقيقية لتصحيح الزوج نحو الأسفل. تم تجاهل التقرير، ولم يقوى الدولار. لا يزال السوق تحت تأثير تعليقات جيروم باول "الحمائمية" يوم الجمعة، والتي، في الواقع، لم تكن شيئًا جديدًا.

يشير العديد من المحللين هذا الأسبوع بحذر إلى أن خطاب باول يوم الجمعة كان بالفعل "حمائميًا"، لكنه لم يقل شيئًا جديدًا حقًا. تُدلى هذه التصريحات الحذرة لتفسير سبب استمرار انخفاض الدولار الأمريكي. لذلك، يتخذ العديد من المحللين موقفًا مفاده أن "باول، بالطبع، لم يقل شيئًا جديدًا، لكن خطابه كان لا يزال حمائميًا"، مما يبرر بطريقة ما الانخفاض الجديد في الدولار. ومع ذلك، أود أن أشير إلى أنه قبل اجتماع 18 سبتمبر، سيتم إصدار دفعة أخرى من بيانات سوق العمل والبطالة في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى تقرير التضخم. إذا تبين أن سوق العمل قد تحسن وأن التضخم قد ارتفع، فقد يقدم الفيدرالي مفاجأة "صقورية". إلى أين سيذهب الدولار في هذه الحالة يصعب تخيله، خاصة وأن السوق مقتنع بنسبة 100% بأن تخفيف السياسة سيبدأ في الاجتماع القادم.

استنتاجات عامة.

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يستمر في بناء سلسلة من الهياكل التصحيحية. من المواقع الحالية، قد يستمر الاتجاه الصعودي ضمن بنية تصحيحية ذات خمس موجات، ويتم إلغاء سيناريو تشكيل الموجة الهابطة "d" مؤقتًا. وبالتالي، قد يستمر ارتفاع الأسعار مع أهداف حول مستوى 1.1302، والذي يتوافق مع 200.0% فيبوناتشي. يستمر السوق في تسعير تخفيضات الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر، نوفمبر، ديسمبر، وعام 2025. المحاولة غير الناجحة لاختراق مستوى 1.1182، والذي يتوافق مع 161.8% فيبوناتشي، تشير إلى احتمال التراجع من القمم التي تم الوصول إليها.

على مقياس موجة أكبر، من الواضح أيضًا أن بنية الموجة تزداد تعقيدًا. من المحتمل أن تنتظرنا سلسلة من الموجات الصعودية، ولكن طولها وبنيتها يصعب التنبؤ بها في هذا الوقت.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب التداول بها وغالبًا ما تخضع للتغييرات.
2. إذا لم تكن واثقًا مما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا توجد أبدًا يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. لا تنسَ أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.