لقد تغير نمط الموجة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. عند تحليل كامل مقطع الاتجاه الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفضت العملة الأوروبية إلى 0.9530، نحن الآن ضمن سلسلة من الموجات الصاعدة. ومع ذلك، ضمن هذا المقطع، حتى الموجات ذات النطاق الأكبر يصعب تمييزها. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه واضح ومندفع. نرى باستمرار تناوبًا بين هياكل تصحيحية من ثلاث وخمس موجات. حاليًا، فشل السوق حتى في بناء نمط ثلاثي الموجات هابط واضح من القمة التي تم الوصول إليها في يوليو الماضي. أولاً، كانت هناك موجة هابطة تجاوزت أدنى مستويات الموجات السابقة، تلتها موجة صاعدة كبيرة. الآن، وللشهر السابع على التوالي، يظهر نمط غير واضح.

منذ يناير 2024، حددت فقط نمطين من ثلاث موجات a-b-c، مع نقطة التحول التي حدثت في 16 أبريل. لذلك، النقطة الأساسية التي يجب فهمها هي أنه لا يوجد اتجاه حاليًا. بعد اكتمال الموجة c الحالية، قد يبدأ بناء نمط ثلاثي الموجات جديد هابط. قد يأخذ مقطع الاتجاه من 16 أبريل شكل خمس موجات، لكنه سيظل تصحيحيًا. في ظل هذه الظروف، لا أتوقع ارتفاعًا طويل الأمد للعملة الأوروبية.

ارتفع سعر زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 115 نقطة أساس يوم الجمعة، واليوم لم ينته بعد. في الأسابيع الأخيرة، قلت بانتظام أن لا اليورو ولا الدولار يمتلكان حاليًا الإمكانية المعلوماتية لاتجاه مندفع. أولاً، يشير إلى ذلك ترميز الموجة، الذي كان يبني فقط هياكل تصحيحية لفترة طويلة جدًا. ثانيًا، بدأ البنك المركزي الأوروبي في تخفيف السياسة النقدية، بينما لم يفعل الاحتياطي الفيدرالي ذلك، مما يضع العملة الأمريكية في ظروف أكثر ملاءمة. كما ذكرت أنه في الأشهر الثلاثة الأخيرة، كانت الإحصاءات الأمريكية حول سوق العمل والبطالة والنشاط التجاري غالبًا ضعيفة. ولكن في الوقت نفسه، كنت أعلم أن هذا لن يستمر إلى الأبد. واليوم، عندما بدا أن كل شيء يصطف لصالح الدولار، صدرت تقارير جديدة عن سوق العمل والبطالة.

لن أناقش حتى مؤشر نشاط الأعمال التصنيعي ISM أمس - تجاهله السوق عمليًا، لكنه لا يزال جاء أضعف من التوقعات. ومع ذلك، يوم الجمعة، بلغت الوظائف غير الزراعية 114,000 فقط مقابل توقعات السوق بـ 175,000، وارتفع معدل البطالة إلى 4.3% مقابل التوقعات بـ 4.1%. من الواضح أن هذين التقريرين كان لهما تأثير دراماتيكي على السوق، مما تسبب في انهيار فوري في الطلب على العملة الأمريكية وتعطيل نمط الموجة الحالي. لم ينكسر تمامًا، وقد يستأنف الانخفاض في الأداة. لكن تقارير اليوم ليست بالتأكيد آخر الأخبار السلبية من أمريكا.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، انتقل الأداة إلى بناء سلسلة من الهياكل التصحيحية. من المواقع الحالية، قد يستأنف الارتفاع ضمن هيكل تصحيحي من خمس موجات. ومع ذلك، الآن، سيناريو بناء موجة هابطة d هو الأكثر احتمالاً. من الممكن أيضًا بناء سلسلة جديدة من الموجات الهابطة (وأيضًا التصحيحية) بأهداف تقع أسفل علامة 6 أرقام إذا ظلت سلسلة الموجات الصاعدة a-b-c ثلاثية الموجات. قد تصل الأداة إلى أدنى مستوى للموجة b. محاولة ناجحة لاختراق هذا المستوى الأدنى ستشير إلى الانتقال إلى بناء مجموعة موجات هابطة.

على نطاق موجة أكبر، من الواضح أيضًا أن ترميز الموجة يصبح أكثر تعقيدًا. ربما، ينتظرنا مجموعة موجات صاعدة، لكن طولها وهيكلها الآن يصعب تخيله.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب تنفيذها وغالبًا ما تحمل تغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل تجنب الدخول فيه.
3. لا يمكن أن تكون هناك ثقة بنسبة 100% في اتجاه الحركة. تذكر أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.