لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لأداة EUR/USD. إذا قمنا بتحليل كامل جزء الاتجاه الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفضت العملة الأوروبية إلى مستوى 0.9530، يتضح أننا داخل مجموعة موجات صاعدة. ومع ذلك، ليس من السهل تمييز حتى الموجات الأكبر ضمن هذا الجزء. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه اندفاعي واضح. نلاحظ باستمرار تناوب هياكل تصحيحية من ثلاث وخمس موجات. حتى الآن، لم يشكل السوق هيكلًا هبوطيًا واضحًا من ثلاث موجات من القمة التي تم الوصول إليها في يوليو من العام الماضي. أولاً، كانت هناك موجة هبوط تجاوزت أدنى مستويات الموجات السابقة، ثم موجة صعود عميقة، والآن، للشهر السابع على التوالي، يتم تشكيل شيء غير واضح.

منذ يناير 2024، يمكنني فقط تحديد نمطين من ثلاث موجات a-b-c مع نقطة انعكاس في 16 أبريل. لذلك، أول شيء يجب فهمه هو أنه لا يوجد اتجاه حالي. بعد إكمال الموجة c الحالية، قد يتشكل نمط هبوطي جديد من ثلاث موجات. يمكن أن يأخذ جزء الاتجاه من 16 أبريل شكل خمس موجات، لكنه سيظل تصحيحيًا. في مثل هذه الظروف، لا أستطيع أن أؤمن بنمو طويل الأمد للعملة الأوروبية.

قد تؤدي نقطة الانعطاف إلى سحب اليورو للأسفل. انخفض سعر EUR/USD بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، لكنه قد يخسر قليلاً أكثر بحلول نهاية اليوم. قبل بضع ساعات فقط، اختتم البنك المركزي الأوروبي اجتماعه في يوليو، مما تسبب على الأرجح في انخفاض الطلب على العملة الأوروبية. أي قرار يتخذه البنك المركزي الأوروبي تسبب في انخفاض العملة الأوروبية. على الأرجح، فإن الانخفاض في الأداة ليس مرتبطًا باجتماع البنك المركزي الأوروبي؛ إنه مجرد رد فعل السوق على هذا الحدث. على سبيل المثال، بدأ بعض المشاركين في السوق في جني الأرباح من مشترياتهم، مما تسبب في انخفاض طفيف في الأداة.

لم يتخذ البنك المركزي الأوروبي أي قرارات هامة، واحتوى البيان المرافق على نفس النقاط التي ذكرتها كريستين لاغارد وصناع السياسات الآخرون مرارًا وتكرارًا. لا يزال البنك المركزي الأوروبي يعتقد أن التضخم سيظل فوق المستوى المستهدف في عام 2024 ولجزء من عام 2025. ومع ذلك، فإن التقدم في خفض التضخم كافٍ للتحرك نحو سياسة أكثر "تيسيرًا". أشار البنك المركزي الأوروبي إلى أن مستوى الفائدة الحالي لا يزال "مقيدًا" ولكنه يمارس ضغطًا أقل على الظروف المالية. بعبارة أخرى، يقوم البنك المركزي الأوروبي بتقليل الضغط على الاقتصاد والتضخم عمدًا، حيث لم تعد قضية التضخم حادة كما كانت من قبل. أكد البنك المركزي الأوروبي أن القرار بشأن الفائدة سيتم اتخاذه على أساس كل اجتماع على حدة وسيستند إلى جميع المعلومات المستلمة. لا يوجد خطة محددة للفائدة في هذا الوقت.

الاستنتاجات العامة.

بناءً على تحليل EUR/USD، انتقلت الأداة إلى تشكيل سلسلة من الهياكل التصحيحية. من المواقع الحالية، قد يستمر الارتفاع ضمن هيكل تصحيحي من ثلاث أو خمس موجات. لذلك، من المستحيل حاليًا تحديد أهداف واضحة لزيادة العملة الأوروبية. قد تصل الأداة إلى الرقم 1.10، ولكن بعد ذلك، من المحتمل أن تتبع موجة تصحيحية عميقة جديدة. من الممكن أيضًا تشكيل سلسلة جديدة من الموجات الهبوطية (وأيضًا تصحيحية) بأهداف حول الرقم 1.06 أو أقل قليلاً.

على مقياس موجة أعلى، يظهر أيضًا أن نمط الموجة يصبح أكثر تعقيدًا. من المحتمل أن نرى مجموعة موجات صاعدة، لكن طولها وهيكلها يصعب تخيله حاليًا.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب تنفيذها وغالبًا ما تجلب تغييرات.
2. إذا كان هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل تجنب الدخول فيه.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. تذكر أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.