لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لأداة EUR/USD. إذا قمنا بتحليل جزء الاتجاه الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفضت العملة الأوروبية إلى علامة 0.9530، نرى أننا ضمن مجموعة من الموجات الصاعدة. ومع ذلك، فإن تحديد الموجات على نطاق أوسع في هذا الجزء يتطلب الكثير من العمل. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه اندفاعي واضح. نلاحظ باستمرار هياكل تصحيحية تتناوب بين ثلاث وخمس موجات. لم يشكل السوق بعد نمطًا هبوطيًا واضحًا من ثلاث موجات من القمة في يوليو من العام الماضي. أولاً، كانت هناك موجة هبوطية تجاوزت أدنى مستويات الموجات السابقة، ثم موجة صعودية عميقة، والآن، للشهر السابع على التوالي، يتم بناء شيء غير واضح.

منذ يناير 2024، يمكنني فقط تحديد هيكلين من ثلاث موجات a-b-c مع نقطة انعكاس في 16 أبريل. لذلك، فإن أول شيء يجب فهمه هو أنه يجب أن يكون هناك اتجاه. بعد اكتمال الموجة c الحالية، قد يبدأ بناء نمط هبوطي جديد من ثلاث موجات. قد يأخذ جزء الاتجاه من 16 أبريل شكل خمس موجات ولكنه سيكون أيضًا تصحيحيًا. في ظل هذه الظروف، لا أستطيع أن أؤمن بارتفاع طويل الأمد للعملة الأوروبية.

قد تسحب نقطة الدعم اليورو للأسفل.

في يوم الأربعاء، ارتفع سعر EUR/USD بمقدار 50 نقطة أساس أخرى، وهو ما يعتبر كثيرًا بالنظر إلى سعة التحركات في الأشهر الأخيرة. والأهم من ذلك، أنني لا أفهم أسباب تجدد الطلب على العملة الأوروبية. اليوم، أصدرت منطقة اليورو التقرير النهائي للتضخم لشهر يونيو. كما في التقديرات الأولية، كانت معدلات التضخم الأساسية والرئيسية 2.5% و2.9% على التوالي على أساس سنوي. القيم تطابقت تمامًا مع توقعات السوق. لذلك، لماذا ارتفع اليورو اليوم؟

لقد كنت أطرح هذا السؤال لعدة أيام ولكنني ما زلت أبحث عن إجابة. لقد خضع نمط الموجة لتغييرات كبيرة، وفي الوقت الحالي، يدعم الطلب المتزايد على اليورو، حيث قد تكون الموجة c أطول بكثير مما هي عليه الآن. لن يكون هذا مفاجئًا. يستمر السوق في التخلص من العملة الأمريكية بناءً على الاعتقاد بخفض معدل الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر. احتمال هذا السيناريو هو بالفعل 95%، وفقًا لأداة CME FedWatch. تقرير التضخم، الذي لم يظهر أي تغييرات أو انحرافات، لم يكن يمكن أن يكون السبب في الارتفاع الجديد للأداة.

بناءً على ما سبق، فإن الارتفاع في الأسعار يتوافق تمامًا مع نمط الموجة الحالي، لكن رد فعل السوق على الخلفية الإخبارية يبدو غامضًا للغاية. بلا شك، عامل خفض معدل الفائدة من قبل FOMC في سبتمبر (والذي لا يزال غير مؤكد) هو عامل قوي، وقد يتفاعل السوق معه لفترة طويلة. ولكن على مدى الأسابيع الثلاثة الماضية، يبدو أنه لم يكن هناك أي أخبار إيجابية للدولار. وهذا غير صحيح.

الاستنتاجات العامة.

بناءً على تحليل EUR/USD، انتقلت الأداة إلى بناء سلسلة من الهياكل التصحيحية. من المواقع الحالية، قد يستمر الارتفاع في إطار هيكل تصحيحي من ثلاث أو خمس موجات. لذلك، من الصعب تحديد أهداف ارتفاع العملة الأوروبية. قد تصل الأداة إلى علامة 10 أرقام، ولكن بعد ذلك، من المحتمل أن تتبع موجة تصحيحية عميقة جديدة. من الممكن أيضًا تشكيل سلسلة جديدة من الموجات الهبوطية (وأيضًا تصحيحية) بأهداف حول علامة 6 أرقام أو أقل قليلاً.

على نطاق موجة أعلى، من الواضح أيضًا أن نمط الموجة يصبح أكثر تعقيدًا. من المحتمل أن نرى مجموعة من الموجات الصاعدة، ولكن طولها وهيكلها يصعب تخيله الآن.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب تنفيذها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا كان هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل تجنب الدخول فيه.
3. لا يمكن أن تكون هناك ثقة بنسبة 100% في اتجاه الحركة. تذكر أوامر الحماية وقف الخسارة.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.