خلال يوم الأربعاء، استمر زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي في التصحيح الصاعد. بقيت التقلبات منخفضة مرة أخرى. في حين كنا نعاني في السابق من فترات من التقلب العالي، الآن تتراوح تقلبات السوق بين "منخفض" و"متوسط" تقريبًا كل يوم. على أي حال، لا يمكن تسمية الحركات الحالية بأنها قوية. في الإطار الزمني لأربع ساعات، قد يستقر الزوج فوق خط المتوسط المتحرك، ولكن كل شيء قد يتغير مرارًا بحلول نهاية الأسبوع. هناك العديد من التقارير الهامة، وردود فعل السوق قد تختلف لكل منها. التنبؤ بمكان وجود الزوج هذه الليلة أو غدًا يكاد يكون مستحيلاً.

في يوم الأربعاء، لاحظنا التقرير عن التضخم الأوروبي. سبق أن تم نشر تقرير التضخم الألماني، الذي أظهر تباطؤًا إلى 2.2% سنويًا. توقعنا آنذاك أن يستمر التضخم الأوروبي الشامل في التباطؤ، حيث أن ألمانيا هي الجرار للاقتصاد الأوروبي. أمس، أصبح من المعروف أن افتراضنا كان صحيحًا. توقع الخبراء تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين في الاتحاد الأوروبي إلى 2.6%، ولكن في الواقع، قد انخفض التضخم بالفعل إلى 2.4%. ونتيجة لذلك، قد يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض الفائدة للمرة الأولى حتى في أبريل. نحن نشك في أن الجهاز التنظيمي الأوروبي سيتخذ مثل هذه الخطوة، ولكن احتمالية ذلك زادت بشكل كبير يوم الأربعاء.

ومع ذلك، كانت ردة فعل السوق على تقرير التضخم غير منطقية. في النصف الأول من اليوم، ارتفع اليورو على الرغم من انخفاض التضخم، مما يعني زيادة احتمالية استخدام البنك المركزي الأوروبي لخطابه وموقفه المتساهل. بمعنى آخر، قد ينظر البنك المركزي الأوروبي الآن في تخفيف سياسته النقدية في وقتٍ سابق من يونيو. انخفض التضخم الأساسي أيضًا أكثر من التوقعات، ليصل إلى 2.9% في مارس. بناءً على مثل هذه البيانات، كان يجب على العملة الأوروبية أن تستمر في الانخفاض في النصف الأول من اليوم.

نفس الأمر ينطبق على تقرير ADP الأمريكي، الذي أظهر قيمة أعلى من المتوقع من قبل السوق - 184 ألف مقابل 148 ألف. ومع ذلك، تم تجاهل هذا التقرير. بدلاً من ذلك، تم التركيز بثلاثة أضعاف على مؤشر ISM، الذي كان أقل من التوقعات بقليل. وبالتالي، تنشأ مرة أخرى حالة، التي شهدناها عدة مرات خلال الستة أشهر الماضية. قد يظهر اليورو نموًا فقط لأن السوق يشتريه، متجاهلاً الخلفيات الأساسية والاقتصادية الكبرى.

بالطبع، يمكن للمرء أن يأمل في تجنب مثل هذه الحالة، ولكننا، بشكل مفهوم، لا يمكننا التأثير على السوق أو صانعي السوق. دعونا نعتبر أننا شهدنا خلال اليومين الماضيين تصحيحًا فنيًا مباشرًا، والذي لن يستمر طويلاً. ومع ذلك، الآن، إذا تبينت إحصاءات سوق العمل الأمريكية أضعف من المتوقع، فإن الدولار قد ينخفض بشكل أعمق بكثير. إذا باعته السوق حتى عندما لا توجد أسباب لذلك، ماذا ستفعل عندما تظهر الأسباب فعليًا؟

في المدى المتوسط، نتوقع لا يزال زوج اليورو/الدولار بالانخفاض. في الإطار الزمني لمدة 24 ساعة، لا يوجد علامة على حركة صعودية جديدة.

متوسط تقلب زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة حتى 4 أبريل هو 56 نقطة ويُعتبر "متوسطًا". هذا الأسبوع، تكونت تقلبات أعلى من الأسبوع السابق بسبب عدد كبير من النشرات الهامة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0772 و 1.0884 يوم الخميس. لا يزال القناة الخطية العليا تشير لأسفل، مما يشير إلى استمرار الاتجاه العام للانخفاض. مؤشر CCI ترك منطقة البيع الزائدة دون تحديد مكان ثابت فيه، لذلك لا نتوقع نمو اليورو لفترة طويلة.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.0803

S2 – 1.0773

S3 – 1.0742

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.0834

R2 – 1.0864

R3 – 1.0895

توصيات التداول:

زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي استقر فوق خط المتوسط المتحرك. ومع ذلك، الحركة تكون بوضوح تصحيحية، لذلك نعتقد أنه من الضروري الانتظار لإشارات بيع جديدة بأهداف عند 1.0742 و 1.0712. نتوقع انخفاضًا نحو المستوى 7، وفي المنظور لعدة أشهر، نحو مستوى 1.0200. بعد ارتفاع كافٍ للزوج (الذي نعتبره تصحيحًا)، لا نرى أسبابًا للنظر في مواقع طويلة. حتى مع استقرار السعر فوق المتوسط المتحرك. كانت التقلبات في النصف الأول من الأسبوع جيدة بما فيه الكفاية؛ ومن المحتمل أن تبقى ليست أقل في الأيام المتبقية.

توضيحات للرسوم البيانية:

القنوات الخطية للانحدار - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما يشيران في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي في الوقت الحالي.

خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20.0، ملساء) - يحدد الاتجاه القصير المدى والاتجاه للتداول.

مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (خطوط حمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيتداول فيها الزوج في اليوم التالي، استنادًا إلى مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI - دخوله إلى منطقة البيع الزائدة (أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائدة (أعلى من +250) يشير إلى اقتراب عكسي للاتجاه.