زوج العملات EUR/USD تداول بنشاط أكبر يوم الأربعاء. تأثر هذا التداول بعدة تقارير هامة حول سوق العمل والبطالة في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى خطاب جيروم باول في الكونغرس. سنناقش هذه الأحداث بالتفصيل في مقالاتنا القادمة. الآن، دعونا نركز على القضايا والأسئلة العالمية أكثر.

أولاً، يجدر بنا أن نلاحظ أن العملة الأوروبية ما زالت ترتفع. إنها ترتفع ببطء شديد لأن التقلبات تظل منخفضة للغاية. نعم، هناك أيام تشهد زيادة في التقلبات، ولكن هذه حالات معزولة. لذا، العملة الأوروبية ما زالت ترتفع، وهذا الارتفاع يظل تصحيحيًا. كان الانخفاض السابق أكثر وضوحًا، وعلى فترة 24 ساعة، من الواضح أن انطلاقة اتجاه هابط جديد بدأت الصيف الماضي. وبالتالي، كل ارتفاع في الحركة الصاعدة هو تصحيح. اليورو لا ينخفض بشكل حاد كما نود، ولكن ليس هناك شيء يمكن فعله؛ السوق يتوازن بنفسه.

ثانيًا، الخلفية الأساسية لزوج العملات EUR/USD، إذا تغيرت، فإنها لم تتغير لصالح اليورو. تذكر أنه لفترة طويلة، كان يتوقع من السوق أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في مارس وأن البنك المركزي الأوروبي سيخفض الفائدة لا قبل الخريف. الآن تغيرت الحالة بشكل جذري. الآن يُتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض السياسة النقدية للمرة الأولى لا قبل يونيو، ويقترح بعض الخبراء أن ذلك قد يحدث في وقت لاحق بكثير. تسير الاقتصاد الأمريكي بشكل جيد ولا تزال التضخم عاليًا، مما يخدم قرار خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق. الفيدرالي ببساطة ليس لديه سبب للإسراع في خفض الفائدة.

الوضع مختلف بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي. لقد انخفض التضخم بالفعل إلى 2.6%، وكانت الاقتصاد على حافة الركود لأكثر من عام. وبالتالي، كلا العاملين الأكثر أهمية في تحديد معلمات السياسة النقدية يشيران إلى أنه حان الوقت لخفض الفائدة. البنك المركزي الأوروبي ببساطة ليس لديه سبب للحفاظ على الفائدة عند أقصى مستوى حيث إن التضخم قد اقترب بالفعل من الهدف.

هذا الأسبوع سيشهد الاجتماع الثاني للبنك المركزي الأوروبي هذا العام، فلماذا لا يبدأ الجهاز التنظيمي في خفض الأسعار هذا الأسبوع؟ الأمر يكمن في أن البنك المركزي الأوروبي لا يريد الإسراع في الأحداث أيضًا. الانكماش هو مؤشر "متقلب"؛ قد يبدأ في التسارع مرة أخرى في ظل الوضع الجيوسياسي غير المستقر. لذلك، يرغب اللجنة النقدية في التأكد أولاً من عودة أسعار المستهلكين إلى المستوى الضروري ثم الشروع في التخفيف.

صرح نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي غيندوس هذا الأسبوع: "نحتاج إلى المزيد من البيانات التي تشير إلى حركة تدريجية للتضخم نحو الهدف." وقال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي: "عندما نكون واثقين من أن التضخم الرئيسي والأساسي سيعود بالضرورة إلى 2٪، سنكون جاهزين لخفض الأسعار." يذكر أن كريستين لاغارد تحدثت سابقًا عن بداية الصيف.

وكل ما تم ذكره أعلاه يخبرنا فقط أن التوقعات من البنك المركزي الأوروبي تصبح أكثر "تحفظًا"، بينما تكون تلك من الاحتياطي الفيدرالي أكثر "عدوانية". يجب أن يدعم هذا الإعداد في الخلفية الأساسية الدولار الأمريكي، وليس العكس. لا يمكننا أن نعتبر الارتفاع الحالي في اليورو منطقيًا ومبررًا.

متوسط تقلب زوج العملات اليورو/دولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة حتى 7 مارس هو 49 نقطة ويتميز بأنه "منخفض". لذلك، نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0854 و 1.0952 يوم الخميس. القناة الخطية العليا للانحدار لا تزال هابطة، لذا يستمر الاتجاه الهابط. شرط التشبع في مؤشر CCI قد تسبب في تصحيح صاعد طفيف، والذي قد ينتهي قريبًا مع دخول المؤشر إلى منطقة التشبع الشرائي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.0895

S2 – 1.0864

S3 – 1.0834

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.0925

R2 – 1.0956

R3 – 1.0986

توصيات التداول:

يستمر زوج العملات اليورو/دولار الأمريكي في البقاء فوق خط المتوسط المتحرك، ولكن نحن ما زلنا نتطلع نحو المراكز القصيرة باتجاه هدف عند 1.0681 على الأقل. التصحيح ما زال مستمرًا، ومع التقلب الحالي، قد يستمر لبعض الوقت. أيًا كان اتجاه الزوج في المستقبل القريب، فإن هذه الحركات صعبة للغاية للعمل معها لأنها ضعيفة للغاية. لا نرى أسبابًا لارتفاع عالمي في اليورو. يمكن اعتبار المراكز الطويلة رسميًا حتى يتماسك السعر أدناه خط المتوسط المتحرك. الأهداف هي 1.0925 و 1.0956.

تفسيرات للرسوم البيانية: القنوات الخطية للانحدار - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهًا في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20.0، ملساء) - يحدد الاتجاه القصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم فيه التداول الآن.

مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (خطوط حمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، استنادًا إلى مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI - دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أدناه -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يشير إلى اقتراب عكسي للاتجاه نحو الجانب المعاكس.