ازدهار التكنولوجيا وتوقعات كبيرة
سجل مؤشر ناسداك للأسهم رقماً قياسياً جديداً في الإغلاق يوم الثلاثاء، بينما أظهر مؤشر S&P 500 ديناميكيات إيجابية. ومع ذلك، بقي مؤشر داو في المنطقة الحمراء، بينما كان المستثمرون يراقبون التقارير المالية عن كثب. وكان الحدث الرئيسي في المساء هو نتائج شركة ألفابت (GOOGL.O)، الشركة الأم لجوجل، التي تم الإعلان عنها بعد انتهاء يوم التداول.
ألفابت، واحدة من عمالقة التكنولوجيا المعروفة بـ"السبعة الرائعين"، أعلنت عن أرباح تجاوزت توقعات السوق، مما زاد من ثقة المستثمرين.
أسبوع الأرباح: التركيز على السبعة الرائعين
كان هذا الأسبوع واحداً من أكثر الأسابيع ازدحاماً لهذا الربع بالنسبة لمؤشر S&P 500، حيث أعلنت خمس من "السبعة الرائعين" عن نتائجها الفصلية. يمكن أن تساعد هذه التقارير في تحديد ما إذا كانت وول ستريت ستستمر في تبني التفاؤل بالتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الذي دفع مؤشرات الأسهم إلى مستويات جديدة هذا العام.
تشويه العائد: التركيز على الرائعين
"أحد الأمور الرئيسية التي يفكر فيها السوق حالياً هو ما إذا كان هناك احتمال لوجود استقرار في نمو الأرباح بين السبعة الرائعين، الذين يشكلون وزناً كبيراً في السوق، وبقية المجموعة"، يوضح بيل ميرتز، رئيس أبحاث أسواق رأس المال في بنك U.S. Asset Management.
ملخص السوق: الحقائق والأرقام
ارتفع مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بمقدار 145.56 نقطة، أو 0.78%، ليغلق عند 18,712.75، متجاوزاً إغلاقه القياسي السابق في يوليو.
أضاف مؤشر S&P 500 (.SPX) 9.45 نقطة، أو 0.16%، ليغلق عند 5,832.97. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بمقدار 154.52 نقطة، أو 0.36%، ليغلق عند 42,233.05.
آفاق التكنولوجيا: موجة جديدة أم تصحيح؟
ستكون نتائج الأرباح القادمة من السبعة الرائعين حاسمة في تقييم ما إذا كان قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي يمكن أن يستمر في الارتفاع أو ما إذا كان السوق سيواجه تصحيحاً.
صعود VF Corp: العودة إلى الربح
تفاعل المستثمرون بحماس مع تقارير الأرباح الفصلية، حيث قاموا بتقييم آفاق الشركات بعناية. كانت إحدى النقاط المضيئة هي شركة VF Corp (VFC.N)، مالكة علامة Vans التجارية. أعلنت الشركة عن أول ربح لها في ربعين، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 27% بشكل مثير للإعجاب. كان ارتفاع VF Corp واحداً من العلامات الإيجابية القليلة التي أعطت السوق تفاؤلاً.
خيبة أمل D.R. Horton مع توقعات 2025
ومع ذلك، لم يكن الجميع محظوظين. انخفضت أسهم شركة البناء الأمريكية الكبيرة D.R. Horton (DHI.N) بنسبة 7.2% بعد إصدار توقعات لعام 2025 كانت أقل من توقعات المحللين. تبعت شركات أخرى في قطاع البناء نفس الاتجاه، مما أدى إلى انخفاض مؤشر PHLX للإسكان (.HGX) بنسبة 2.5%. لا يزال سوق الإسكان تحت الضغط، ولا تزال المعنويات في القطاع مختلطة.
تراجع Ford: توقعات الأرباح تخيب الآمال
كانت هناك أيضاً أخبار سيئة من عملاق السيارات Ford (F.N)، حيث فقدت أسهمها 8.4% في اليوم. قالت الشركة إنها من المحتمل أن تحقق فقط الحد الأدنى من توقعات أرباحها السنوية. أثرت الأخبار على اهتمام المستثمرين وأثارت مخاوف بشأن آفاق صناعة السيارات في ظل بيئة اقتصادية صعبة.
تقرير أرباح Visa وChipotle بعد الإغلاق
أعلنت شركة معالجة المدفوعات Visa (V.N) وسلسلة المطاعم Chipotle Mexican Grill (CMG.N) أيضاً بعد الإغلاق. أرقامهم ذات أهمية خاصة لأنها يمكن أن تؤثر على ثقة المستثمرين في مرونة قطاع الخدمات وسط التقلبات المستمرة.
مخاوف سوق العمل وثقة مرتفعة بشكل مفاجئ
وفقاً لمسح JOLTS التابع لوزارة العمل، انخفض عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة إلى 7.44 مليون في سبتمبر، بينما توقع الاقتصاديون حوالي 8 ملايين. قد يشير هذا إلى ضعف في نشاط التوظيف ويضيف عدم اليقين إلى الصورة الاقتصادية. ومع ذلك، وعلى العكس من ذلك، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك بشكل غير متوقع إلى 108.7 في أكتوبر، مما تجاوز بشكل كبير التوقعات البالغة 99.5 ويشير إلى استمرار التفاؤل بين المستهلكين.
نمو قطاع الاتصالات وسط تراجع المرافق
كان القطاع الرائد في النمو في هذا اليوم هو قطاع الاتصالات (.SPLRCL)، مدعومًا بعمالقة مثل Alphabet وMeta (المحظورة في روسيا)، بينما انخفضت المرافق (.SPLRCU) بنسبة 2.1%.
عوائد الخزانة تحد من المكاسب
أضاف إلى الضغط على الأسواق العائد القياسي لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات، الذي ارتفع إلى 4.3%، وهو الأعلى منذ أوائل يوليو. يشير الارتفاع في العوائد إلى احتمال تشديد الظروف التجارية، مما يحد من المكاسب القوية في مؤشرات الأسهم.
المستثمرون يستعدون للتقلبات مع تأثير الأرباح والجغرافيا السياسية على الأعصاب
تنتظر وول ستريت أسابيع صعبة، حيث ترتفع أرباح الشركات، ويجب على المستثمرين التعامل مع الوضع المتصاعد في الشرق الأوسط والاستعداد للانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر. سيلتقي الاحتياطي الفيدرالي بعد هذا الحدث المهم لمناقشة الخطوات الإضافية لتنظيم السياسة المالية. تعد هذه اللحظات الرئيسية، المتشابكة مع أرباح الشركات، بإضافة المزيد من التوتر إلى الأسواق.
هيمنة البيع في بورصة نيويورك: الأسواق تسجل فجوة
شهدت بورصة نيويورك (NYSE) نسبة 1.78 إلى 1 من بيع الأصول إلى شراء الأصول، مع تسجيل 176 قمة جديدة و75 قاعًا جديدًا لليوم بين الأسهم المتداولة في البورصة. سجل مؤشر S&P 500 تسعة عشر قمة جديدة خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية ولم يسجل أي قيعان جديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 93 قمة جديدة و70 قاعًا جديدًا.
نشاط التداول فوق المتوسط
بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 12.59 مليار سهم، وهو أعلى من متوسط 11.5 مليار سهم خلال العشرين يومًا الماضية من التداول. يشير النشاط المتزايد إلى تزايد اهتمام المستثمرين مع تنقلهم في حجم الأرباح المتزايد والتقلبات المتوقعة.
ارتفاع الأسهم: الرهان على التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي
شهدت الأسهم الأمريكية ارتفاعًا مستمرًا هذا العام، مدفوعة إلى حد كبير بالتفاؤل حول شركات التكنولوجيا والمجال المزدهر للذكاء الاصطناعي. مع هذه التوقعات، يواصل المستثمرون البحث عن فرص طويلة الأجل، حتى مع احتمال حدوث اضطرابات في السوق في الأسابيع المقبلة.
الحرارة السياسية: الولايات المتحدة تستعد للانتخابات
ستجري الجولة الحاسمة من الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 5 نوفمبر. لا تزال المنافسة بين نائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس، ممثلة الحزب الديمقراطي، والرئيس السابق دونالد ترامب، المرشح الجمهوري، متقاربة، حيث تظهر الاستطلاعات فجوة ضيقة في تقييمات المرشحين. يضيف عدم اليقين السياسي إلى التوترات في الأسواق، حيث يراقب المتداولون والمستثمرون الأخبار عن كثب.
التوقعات قصيرة الأجل: تقليل المخاطر واضطراب التداول
"لن أكون مندهشًا لرؤية بعض تقليل المخاطر في الأيام القادمة وبعض التداول المضطرب قبل يوم الانتخابات الثلاثاء المقبل"، قال مايكل براون، كبير الاستراتيجيين في Pepperstone. على المدى القصير، من المرجح أن يبقى السوق على حافة الهاوية، متوازنًا بين العوامل الداخلية والخارجية التي تعد بمجموعة متنوعة من السيناريوهات.
التوقعات قبل تقرير التوظيف: المستثمرون ينتظرون بترقب
وجدت دراسة JOLTS التابعة لوزارة العمل الأمريكية أن عدد الوظائف الشاغرة في سبتمبر بلغ 7.44 مليون، وهو أقل من التوقعات البالغة 8 ملايين، مما يثير القلق بشأن حالة سوق العمل. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أكتوبر يوم الجمعة، والذي قد يوفر بعض الوضوح ويؤثر على الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي.
مؤشرات العالم: MSCI في الأخضر، STOXX 600 في الأحمر
وسط حالة عدم اليقين العالمية، أظهر مؤشر MSCI العالمي للأسهم (.MIWD00000PUS) زيادة طفيفة بنسبة 0.02%، ليصل إلى 848.08. ومع ذلك، انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) بنسبة 0.57%، مما يعكس ضعف المعنويات في الأسواق الأوروبية.
عوائد السندات والانتخابات الأمريكية: الحذر قبل التغيير
اقتربت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياتها في أربعة أشهر حيث يظل المستثمرون حذرين من شراء الديون قبل انتخابات قد تؤثر على السياسة المالية للبلاد. ومع ذلك، شهدت مزاد ناجح للسندات لأجل سبع سنوات تراجعًا طفيفًا في العوائد إلى 4.272%.
استقرار الين الياباني بعد انخفاضه لثلاثة أشهر
وجد الين، الذي فقد قوته يوم الاثنين، دعمًا وسط عدم الاستقرار السياسي، حيث أثارت هزيمة الحكومة الائتلافية في اليابان خلال عطلة نهاية الأسبوع حالة من عدم اليقين بشأن السياسات المالية والنقدية المستقبلية للبلاد. أنهى الدولار اليوم بارتفاع بنسبة 0.12 بالمئة عند 153.47 ين قبل قرار بنك اليابان، الذي يتوقع المحللون أن يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الخميس.
الاضطرابات السياسية في اليابان: ما التالي لحزب الديمقراطيين الليبراليين
مع انتهاء الانتخابات، تدخل اليابان مرحلة صعبة من بناء التحالفات. فقدان الأغلبية في البرلمان من قبل حزب الديمقراطيين الليبراليين بقيادة رئيس الوزراء شيجيرو إيشيبا وحليفه كوميتو يخلق حالة من عدم اليقين لخطط ميزانية البلاد ويعقد جهود بنك اليابان لتطبيع الأسعار. قد يؤدي الاضطراب السياسي في الحكومة اليابانية إلى زيادة الإنفاق المالي، مما قد يضع ضغطًا على الاستقرار المالي للبلاد ويعرض موقف السياسة النقدية الحالي للخطر.
زعيم المعارضة يسعى للاستقرار النقدي
قال رئيس حزب الديمقراطيين للشعب، القوة المعارضة الرئيسية في اليابان، يوم الثلاثاء إن بنك اليابان يجب أن يمتنع عن إجراء أي تغييرات جذرية في سياسته النقدية الحالية المتساهلة للغاية. طالما ظلت الأجور الحقيقية مستقرة، قال إن الحفاظ على الظروف الحالية للسوق المالية مهم للاستقرار الاقتصادي.
سوق العملات: الدولار واليورو دون تغيير يذكر
في سوق العملات، أضاف مؤشر الدولار، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من العملات الأخرى، 0.01% ليصل إلى 104.27. في المقابل، فقد اليورو 0.03% ليستقر عند 1.0815 دولار. تبرز هذه التقلبات مشاعر الحذر لدى المستثمرين وسط حالة عدم اليقين العالمية.
أسعار النفط: تعافٍ ضعيف من الانهيار
أنهت العقود الآجلة للنفط اليوم بانخفاض طفيف بعد انخفاض كبير بنسبة 6% في الجلسة السابقة. بينما تستمر العوامل الجيوسياسية في التأثير، أفاد مراسل Axios باراك رافيد أن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يخطط لعقد اجتماع للبحث عن حل دبلوماسي للصراع في لبنان. جلبت الأخبار بعض الاستقرار لأسواق السلع.
انخفض خام برنت بمقدار 30 سنتًا، أو 0.4%، ليصل إلى 71.12 دولارًا للبرميل، بينما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بمقدار 17 سنتًا، أو 0.3%، لتصل إلى 67.21 دولارًا للبرميل.
الإعلانات عبر الإنترنت تدفع القيم السوقية: Alphabet وSnap تقودان المكاسب
يوم الثلاثاء، استمتعت أسهم الإعلانات عبر الإنترنت بمساء قوي بشكل خاص. عززت النتائج الفصلية المتفائلة من عمالقة مثل Alphabet (GOOGL.O)، Reddit (RDDT.N) وSnap (SNAP.N) ثقة المستثمرين، مضيفة أكثر من 100 مليار دولار إلى قيمتها السوقية المجمعة. مع استعداد Amazon (AMZN.O) وMeta Platforms (المحظورة في روسيا) للإبلاغ، يظل السوق مهتمًا بأسهم التكنولوجيا والإعلانات.
Alphabet تكتسب قوة مع التركيز على السحابة والإعلانات
ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة 4% في التداولات بعد ساعات العمل بعد الإبلاغ عن أرباح تجاوزت تقديرات المحللين. لعب النمو القوي للشركة في الإعلانات الرقمية وزيادة الطلب على خدمات السحابة المرتبطة بتقنيات الذكاء الاصطناعي دورًا رئيسيًا في نجاح الشركة، مما عزز ثقة المستثمرين بأن Alphabet ستستمر في قيادة قطاع التكنولوجيا.
Snap تنتعش بنتائج إيجابية ونمو المستخدمين
أعلنت شركة Snap (SNAP.N) المتخصصة في مجال الإعلانات عبر الإنترنت عن نتائج قوية، متجاوزة تقديرات الإيرادات وعدد المستخدمين النشطين. وارتفعت أسهم الشركة بنسبة 7% على خلفية هذه الأخبار، على الرغم من المنافسة الشديدة التي تواجهها من TikTok والمنصات الكبرى الأخرى. ومع ذلك، فقد كان عامًا صعبًا على Snap، حيث انخفضت أسهمها بأكثر من 30% منذ بداية عام 2024، ولم يساعدها سوى ربع قوي في استعادة بعض ثقة المستثمرين.
Reddit يكتسب أرضية في مجال الإعلانات: تأثير ترخيص المحتوى المدعوم بالذكاء الاصطناعي
كما أن Reddit (RDDT.N) ليس بعيدًا عن الركب، حيث ارتفعت أسهمه بنسبة 20% في التداول الممتد بعد توقعات متفائلة للإيرادات الفصلية. ويعود ذلك إلى صفقات ترخيص المحتوى المدعومة بالذكاء الاصطناعي الناجحة، التي جذبت صفقات إعلانية جديدة إلى المنصة. ومنذ أن طرحت Reddit أسهمها في وول ستريت في مارس، كانت الشركة تزيد من تأثيرها تدريجيًا، وهو ما بدأ يؤتي ثماره ماليًا الآن.
