في نهاية أسبوع التداول، سجلت الأسواق الأمريكية للأسهم مكاسب بفضل تقرير وظائف متفائل يؤكد قوة اقتصاد البلاد. وقد زاد هذا الثقة بأنه يمكن تأجيل الانكماش الاقتصادي، على الرغم من التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يعيد النظر في خططه لضبط أسعار الفائدة.
لُوحظت نمو في جميع القطاعات الرئيسية لمؤشر S&P 500، حيث سجلت القطاعات الاتصالات والصناعية وتكنولوجيا المعلومات أكبر مكاسب.
وقالت وزارة العمل الأمريكية إنه تم إنشاء وظائف أكثر بكثير في مارس مما كان متوقعًا واستمرت الأجور في الارتفاع، مما يشير إلى أن الاقتصاد مبني على أسس قوية مع اختتام الربع الأول.
دفعت هذه البيانات إلى إعادة تقييم التوقعات بشأن سياسة الفائدة للفيدرالي. يقترح الخبراء أن زيادة الفائدة قد تتأخر نظرًا لانخفاض احتمالية حدوث ركود. وتحدث توم بلومب، الرئيس ومدير محفظة Plumb Funds المقر في ماديسون، ويسكنسن.
"بينما نشاهد الاقتصاد، من الواضح أن الاستقرار لا يؤدي بالضرورة إلى التضخم. يعزز تقرير الوظائف لهذا الشهر الاعتقاد بأن فرص حدوث ركود تتناقص، وهو أمر أهم بكثير من التوقعات بانخفاض أسعار الفائدة," قال بلومب.
كما انخفضت احتمالية خفض أسعار الفائدة بحلول يونيو وتوقعات بمزيد من الانخفاض خلال هذا العام.
وقد تقوّى الرأي بأنه من المحتمل أن يتم النظر في خفض أسعار الفائدة في عام 2024 نظرًا للبيانات الجديدة التي تشير إلى تباطؤ في قطاع الخدمات الأمريكي، فضلاً عن التصريحات الأخيرة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
ومع ذلك، أعرب نيل كاشكاري، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، يوم الخميس عن رأيه بأنه قد لا تكون هناك حاجة لخفض أسعار الفائدة هذا العام.
يمكن أن يعيد تباطؤ النمو السنوي في الأجور الساعية الثقة بأن نمو الأجور سيعتدل، وفقًا لـ ديك مولاركي، مدير استراتيجية الاستثمار وتوزيع الأصول في شركة إدارة SLC بمقرها في بوسطن.
"في هذه المرحلة، يمنح ذلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي سببًا إضافيًا ليكون حذرًا ويغير إلى حد بسيط احتمالية خفض الفائدة هذا العام من ثلاثة إلى اثنين"، أضاف.
وقد وجدت الأبحاث بين الشركات الصغيرة انخفاضًا في التوظيف، بينما تظل الأجور أعلى قليلاً من هدف التضخم البالغ 2% لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لروزفلت بومان، الاستراتيجي الاستثماري الرئيسي في شركة إدارة الثروات الخاصة ببرنستين في نيويورك.
من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) للأسبوع القادم انخفاض التضخم الأساسي إلى 3.7% في مارس من 3.8% في الشهر السابق، مما قد يؤثر على سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 307.06 نقطة (0.80%) إلى 38,904.04، بينما ارتفع مؤشر Standard & Poor's 500 بمقدار 57.13 نقطة (1.11%) إلى 5,204.34. كما سجل مؤشر ناسداك المركب مكاسب أيضًا، مضيفًا 199.44 نقطة (1.24%) ليغلق عند 16,248.52.
ومع ذلك، في نهاية الأسبوع، بعد بيانات اقتصادية مختلطة، بما في ذلك تقارير عن النشاط في قطاع الخدمات وتعزيز قطاع التصنيع، سجلت جميع المؤشرات الرئيسية انخفاضًا: فقد خسر مؤشر داو جونز 2.3%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1%، وناسداك بنسبة 0.8%.
تتوقع أسواق المال الآن حوالي خفضين في معدل الفائدة خلال العام بدلاً من ثلاثة كما كان متوقعًا قبل بضعة أسابيع، وفقًا لـ LSEG.
خرجت تسلا (TSLA.O) عن السوق الأوسع في ذلك اليوم، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 3.6% عقب تقرير يفيد بأن الشركة ستتخلى عن تطوير نموذج سيارة ميزانية. كان من المتوقع أن يجعل هذا الإجراء تسلا شركة تواجه المستهلكين ويعزز نموها.
ارتفعت أسهم Krispy Kreme (DNUT.O) بنسبة 7.3% بعد أن قام محللو Piper Sandler بتعديل تصنيفهم من محايد إلى متفوق. ارتفعت أسهم Shockwave Medical (SWAV.O) أيضًا بنسبة 2% بعد الإعلان عن نية الشركة شراء Johnson & Johnson (JNJ.N) بقيمة 12.5 مليار دولار.
زادت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 7.5 نقطة أساس إلى 4.384%، حيث تكون أسعار السندات عكسياً مرتبطة بعوائد السندات. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمته مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.07%. سجل سعر الذهب الفوري أعلى مستوى له على الإطلاق، وصل إلى 2,330.06 دولار للأوقية، بينما ارتفعت عقود الذهب الأمريكية بنسبة 1.6% إلى 2,345.4 دولار.
أغلق مؤشر MSCI Global Share Index (.MIWD00000PUS) مرتفعًا بنسبة 0.4% على الرغم من الخسائر في أوروبا، حيث كان مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) منخفضًا بنسبة 0.84%.
ومع ذلك، سجلت سوق الأسهم الأمريكية مكاسب، حيث ارتفع مؤشر Dow Jones Industrial Average (.DJI) بنسبة 0.77%، وارتفع مؤشر S&P 500 (.SPX) بنسبة 0.96%، وارتفع مؤشر Nasdaq Composite (.IXIC) بنسبة 1.09%.
استمرت أسعار النفط في ارتفاعها للأسبوع الثاني على التوالي، مدعومة بالتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والمخاوف من احتمال حدوث نقص في الإمدادات، والتوقعات بزيادة الطلب.
انعكست ارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر في نمو عقود النفط الأمريكي WTI بمقدار 32 سنتًا إلى 86.91 دولار للبرميل، بينما زاد سعر برنت بمقدار 52 سنتًا، وصل إلى 91.17 دولار للبرميل.
في آسيا، كان مؤشر MSCI الشامل لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان .MIAPJ0000PUS منخفضًا بنسبة 0.45%.
ساهمت فترة العطلة في الصين أيضًا في انخفاض نشاط السوق.
جاء مؤشر Nikkei الياباني .N225 تحت ضغط، منخفضًا بنسبة 2%، جزئيًا نتيجة تعزيز الين في مواجهة توقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة وزيادة الانتقادات من المسؤولين اليابانيين.
ظل مؤشر Hang Seng Index في هونغ كونغ دون تغيير.
سجلت أسعار الذهب أعلى مستوياتها على الإطلاق، وسجل البيزو المكسيكي أكبر مكسب له منذ نهاية عام 2015، والذي يُعزى عادةً إلى زيادة الطلب من المستهلكين في الولايات المتحدة.
