كما يوحي التقرير الصادر عن وزارة العمل الأمريكية يوم الجمعة الماضي ، فقد تراجع معدل البطالة في البلاد إلى 3.6٪ في يونيو من 3.7٪ في مايو ، وزادت الأجور بنسبة 0.4٪ (+ 0.3٪ وفقًا للتوقعات). ومع ذلك ، يبدو أن المشاركين في السوق قد أصبحوا حذرين بسبب NFP: عدد العاملين في القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة زاد بمقدار 209،000 في يونيو ، وهو أقل بمقدار 225،000 من التوقعات وأقل بمقدار 306،000 من القراءة في مايو التي تمت مراجعتها إلى الأسوأ مع 339،000.
وفقًا لتقديرات الاقتصاديين ، يجب أن تقوم الاقتصاد الأمريكي بإنشاء 150,000 وظيفة جديدة شهريًا (خارج القطاع الزراعي) للحفاظ على الاستقرار في سوق العمل. ومع ذلك ، كانت ردة فعل السوق على نشر تقرير وزارة العمل الأمريكية غير متوقعة: عمد المشترين على الدولار إلى إغلاق مواقفهم بسرعة ، محققين أرباحهم في نهاية الأسبوع ، مما أدى إلى تراجع قيمة الدولار.
كما أن تقرير سوق العمل الأمريكي الذي نشر في يوم الجمعة قد يساهم في إعادة تقييم توقعات الاقتصاديين بشأن مزيد من تشديد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الآن، في هذا الأسبوع سينتظر المشاركون في السوق نشر بيانات جديدة عن التضخم في الولايات المتحدة، لتحديد التوقعات بشكل أدق بخصوص الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر عقده في 25-26 يوليو (للمزيد من التفاصيل حول أحداث هذا الأسبوع الهامة، انظر أحداث اقتصادية هامة للأسبوع 10.07.2023 - 16.07.2023).
في الوقت الحالي، تكاد تكون توقعات الاقتصاديين وأعضاء السوق بشأن معدل الفائدة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو قريبة إلى 90% احتمالية رفعها. ولكن إذا كانت البيانات التضخمية المتوقعة ضعيفة (مع منتظر تباطؤ جديد في معدل التضخم الاستهلاكي السنوي إلى 3.1% من 4.0% في مايو والأساسي إلى 5.0% من 5.3% في مايو)، فإن قادة الاحتياطي الفيدرالي قد يتخذون مرة أخرى استراحة في زيادات معدل الفائدة في اجتماع يوليو: على الرغم من أن التضخم لا يزال مرتفعًا بشكل كبير فوق الهدف المستهدف للمجلس الفيدرالي للنظام المالي بنسبة 2٪، إلا أنه وفقًا للبيانات، يستمر في التباطؤ بشكل مطرد.
يمكن أن يكون هذا المنشور (الأربعاء الساعة 12:30 بتوقيت جرينيتش) عاملاً سلبيًا آخر قوي بالنسبة للدولار.
في نهاية الأسبوع الماضي، أعلنت وزيرة المالية الأمريكية جانيت يلين أنها لا تستبعد حدوث ركود، نظرًا لتباطؤ وتيرة نمو الاقتصاد واستقرار التضخم عند مستويات قمة.
ومع ذلك، لا تبدو كلماتها قد أحدثت انطباعًا قويًا على أعضاء السوق.
يعتقد الاقتصاديون أن الاقتصاد الأمريكي محمي من خطر الركود بواسطة عدة آليات (خلق وظائف نشطة ، وجود ربحية عالية للشركات ، وانخفاض معدل التوفير للأسر في الولايات المتحدة ، وبرامج حكومية لدعم الاستثمارات والانتقال الطاقوي).
أيضًا ، أثلجت نتائج اختبار الإجهاد التي أجرتها الاحتياطي الفيدرالي في النظام المصرفي في نهاية الشهر الماضي صدور المستثمرين ، والتي تفيد بأنه تقريبًا جميع البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة قادرة على تحمل ركود خطير في الاقتصاد بالاعتماد على السيولة النقدية الحالية ، و بشكل معجز في حالة حدوث حوادث غير متوقعة نظرت هناك ميكنزمات الدعم الطارئة التي تم توفيرها بالفعل من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
وفي كلمته السابقة في يونيو في الكونغرس ، قال جيروم باول أنه سيكون "مناسبًا رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في هذا العام ، وربما مرتين أخريين".
"الضغط التضخمي لا يزال مرتفعًا وما زالت هناك طريق طويل أمامه لعودة التضخم إلى 2٪" ، صرح باول ، مشيرًا إلى أن الاحتياج لـ "مواجهة صعوبات التضخم العالي" مفهوم في مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأنهم "مصممون بشكل قوي لإعادة التضخم إلى هدفهم 2٪".
في بداية هذا الشهر ، أكد باول خلال مشاركته في منتدى البنك المركزي الأوروبي تمسك إدارة الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة مكافحة التضخم العالي القائم.
لذلك ، لا يزال هناك مزيد من الأسباب لاستئناف صعود الدولار بالمقارنة بمزيد من الأسباب لضعفه.
لا يزال العديد من الاقتصاديين يعتقدون أن مؤشر الدولار DXY قد يرتفع بنسبة تقدر بحوالي 5٪ بحلول نهاية العام.
كما يجب الانتباه هذا الأسبوع إلى حركة الدولار، بالنسبة لنشر تقرير البنك الاحتياطي الفدرالي "كتاب اللون البني" (الاستعراض الاقتصادي الشهري) يوم الأربعاء (الساعة 18:00 توقيت غرينتش)، مؤشرات أسعار المنتجين PPI لشهر يونيو يوم الخميس (الساعة 12:30)، ومؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان يوم الجمعة (الساعة 14:00) والذي يعتبر مؤشرا رائدا للنفقات الاستهلاكية ويعكس ثقة المستهلكين الأميركيين في التنمية الاقتصادية للبلاد. عادة ما يؤثر نشر هذا المؤشر (خاصة الإصدار الأولي له) بشكل كبير على حركة الدولار ويسمح للمستثمرين أيضًا بتثبيت مواقفهم تجاهه وإعادة توازن المحفظة في نهاية الأسبوع.
بالمناسبة، من المتوقع حاليا أن يرتفع مؤشر هذا المؤشر إلى 65.5 في يوليو مقابل القيم السابقة 64.4، 59.2، 57.7 مما يجب أن يدعم الدولار في نهاية الأسبوع.
من الناحية الفنية ، لاستعادة المراكز الطويلة على مؤشر DXY (CFD #USDX في منصة MT4) ولإعادته إلى اتجاه صاعد ، يتعين اختراق عدة مستويات مقاومة قوية: 102.87 (EMA200 على الرسم البياني لمدة ساعة واحدة) ، 102.92 (EMA200 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات وEMA50 على الرسم البياني اليومي) ، ثم المستويات الرئيسية المتوسطة الأجل للمقاومة 103.40 (EMA50 على الرسم البياني الأسبوعي) و 103.55 (EMA200 على الرسم البياني اليومي). يمكن أن يكون اختراق مستوى المقاومة المحلي 102.50 هو الإشارة الأولى هنا.
سيناريو بديل يتعلق بكسر مستوى الدعم المحلي 102.20 والهبوط إلى مستويات الدعم الطويلة الأجل الرئيسية 100.75 (EMA144 على الرسم البياني الأسبوعي) ، 100.00 ، 99.50 (EMA200 على الرسم البياني الأسبوعي). كسرها ، بدوره ، سيعطل اتجاه الثيران الطويل الأجل لـ DXY.
مستويات الدعم: 102.20 ، 102.00 ، 101.50 ، 101.00 ، 100.75 ، 100.00 ، 99.50
مستويات المقاومة: 102.50 ، 102.87 ، 102.92 ، 103.00 ، 103.40 ، 103.55 ، 104.00 ، 104.65 ، 105.00 ، 105.85 ، 106.00 ، 107.00 ، 107.80
*) نسخ إشارات إلى إنستافوركس -
https://www.ifxtrade.center/ar/forexcopy_system?x=...
نظام PAMM في Instaforex:
https://www.ifxtrade.center/ar/pamm_system?x=PKEZZ
افتح حساب تداول في إنستافوركس - ***)
https://www.ifxtrade.center/ar/fast_open_live_a...
أو https://www.ifxinvestment.com/ar/open_live_account...
