في تقرير السياسة النقدية الذي نُشر الأسبوع الماضي، اعترف قادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم لا يزال مرتفعاً جداً، وأنه لا يوجد أي علامات على تراجع في قطاع الخدمات. وعلى الرغم من فهمهم أيضًا أن آفاق السياسة النقدية والائتمانية لا تزال غير محددة إلى حد كبير، إلا أن قادة البنك المركزي الأمريكي لم يغيروا معلماته في الأربعاء الماضي، لكن لاحظوا ضرورة مزيد من التشديد. والآن، تقدر الأطراف الفاعلة في السوق احتمال زيادة الأسعار بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو بنسبة حوالي 70%، وفقًا لبيانات CME Group.

وها هو رئيس الفيدرالي، جيروم باول، يتكلم في الأربعاء في لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب، حيث يقر بالفعل بمعظم النقاط التي تضمنها بيان الفيدرالي، مشيرًا إلى أن جميع أعضاء المجلس الفيدرالي لا يرى من الأفضل غير زيادة أسعار الفائدة بحلول نهاية العام "أبعد بعض الشيء" عن المستويات الحالية.

"تستمر الضغوط التضخمية في البقاء على مستوى مرتفع ويجب اجتياز مسار العودة إلى نسبة التضخم المستهدفة 2% على المدى الطويل"، قال باول، "أنا وزملائي ندرك التحديات التي يثيرها التضخم المرتفع، ونحن لا يزال مصممين على إرجاع التضخم إلى هدفنا 2%، كما أنه "قد يكون من المناسب زيادة معدلات الفائدة بوتيرة أكثر معتدلة".

"سنستمر في اتخاذ القرارات من الاجتماع إلى الاجتماع بناءً على البيانات المتاحة وتأثيراتها على الآفاق وتوازن المخاطر"، أضاف باول.

بعد خطاب باول ليلة أمس، تسارعت مؤشرات الأسهم الرئيسية الأمريكية في تراجعها، واستمرت الديناميكيات السلبية لهذا الأسبوع في النصف الأول من يوم التداول اليوم.

ولكن لم يتمكن الدولار من الاستفادة من ذلك: فقد اخترق مؤشر DXY للدولار الأمريكي أمس مستوى 102.00 وهبط اليوم إلى مستوى 101.60، وهو أدنى مستوى منذ 12 مايو. يشهد السوق تباينًا جديدًا: تنخفض الرئيسية الأمريكية والعالمية لمؤشرات الأسهم، وينخفض معها كل من تداولات الدولار والذهب!!!، لكن ترتفع العملات الأساسية للسلع والعملات الأوروبية.

اليوم، سيتحدث جيروم باول مرة أخرى في الكونغرس، حيث سيتحدث عن آفاق السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي. من المرجح أن يكرر كلامه من خطابه الذي ألقاه في الأمس، دون إضافة أي شيء جديد.

لذلك فإن الدولار، على الأرجح، سيبقى تحت الضغط حتى يبدأ الوصول من الولايات المتحدة إحصائيات مهمة، والتي من المقرر أن تستمر حتى غدًا: في الساعة 13:45 (GMT) سوف تُنشر المؤشرات المبدئية (من S&P Global) لنشاط الأعمال (PMI) في قطاع الإنتاج والخدمات في الاقتصاد الأمريكي. وهي تشكل مؤشرًا هامًا على حالة هذه القطاعات والاقتصاد الأمريكي بشكل عام. البيانات التي تزيد عن القيمة 50 تدل على تسارع النشاط، مما يؤثر إيجابًا على أسعار العملة الوطنية. التوقعات لشهر يونيو: 48.5 و 54.4 و 54.0، على التوالي ( للمزيد من التفاصيل راجع أبرز أحداث الأسبوع الاقتصادي 19.06.2023 - 25.06.2023 ).

في حالة انخفاض هذا المؤشر دون التوقعات وخاصة دون القيمة 50، يمكن أن يتراجع الدولار بشكل حاد على المدى القصير.

فيما يتعلق بذهب الذي تم ذكره أعلاه، فإن أسعاره ما زالت تتراجع اليوم، في حين ينخفض زوج XAU/USD نحو الحد السفلي للقناة الهابطة على الرسم البياني اليومي للسعر، والتي تمر في منطقة مفاتيح مستويات الدعم 1916.00، 1896.00. كسر هذه المستويات ومستوى الدعم 1885.00 سيفتح الطريق إلى انخفاض أعمق نحو مستويات الدعم الرئيسية طويلة الأجل 1800.00 و 1750.00، والتي تفصل الاتجاه الطويل الأمد للذهب الصاعد عن الاتجاه الهابط (لمزيد من التفاصيل انظر إلى سيناريوهات حركة سعر XAU/USD في 22/06/2023).

كما هو معروف، فإن أسعار الذهب حساسة جدًا للتغييرات في السياسة النقدية لأكبر البنوك المركزية العالمية، وقبل كل شيء، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (لمزيد من التفاصيل حول تداول زوج XAU/USD انظر أيضًا إلى XAU/USD: زوج العملات (خصائص، توصيات)).

أكد رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) بويل أن البنك سيزيد معدلات الفائدة مرتين حتى نهاية العام، دون نفي إمكانية مزيد من تشديد السياسة.

ومع ذلك، لا تزال الخطاب الصقري لمسؤولي البنوك المنظمة للأوروبي (المركزي الأوروبي) والبنك المركزي الإنجليزي (حيث رفع مسؤولو البنك المركزي البريطاني في الخميس معدل الفائدة الرئيسي مباشرةً بنسبة 0.50٪ إلى 5.00٪) بشأن آفاق سياسات هذه البنوك، لا يزال يضغط على المعدن النفيس.

ومع ذلك، على الرغم من انخفاض الأسعار، لا يزال الطلب العالمي على الذهب يفوق العرض، وقد تراجعت المخزونات المتاحة للتسليم على بورصة COMEX في الربع الأول من 15.7 مليون أوقية إلى 11.7 مليون أوقية، بانخفاض قدره 27٪ عن العام السابق.

بالتالي، فإن احتمالية الانتعاش من مستويات الدعم 1916.00، و 1896.00 كذلك عالية.

*) نسخ إشارات التداول من Instaforex -

https://www.ifxteam.com/ar/forexcopy_system?x=P...

نظام PAMM في إنستافوريكس -

https://www.instaforex.ae/ar/pamm_system?x=PKEZZ

يمكن فتح حساب تداول في إنستافوركس -

https://www.ifxteam.com/ar/fast_open_live_accou...

https://www.instaforex.ae/open_live_account?x=...