في يوم الثلاثاء، استأنف زوج العملات EUR/USD الحركة الهابطة، مما يتوافق تمامًا مع توقعاتنا. قبل يوم، حاول الزوج مرة أخرى وقف الانخفاض، والذي ساعد في ذلك مؤشر نشاط الأعمال الخدمية في الولايات المتحدة ISM الضعيف. ومع ذلك، تبين يوم الثلاثاء أن السوق لم يجعل من البعوضة فيلًا. فمؤشر ISM هو فقط واحد من العديد من المؤشرات الاقتصادية لحالة أي اقتصاد. على سبيل المثال، فإن البيانات الصادرة يوم الجمعة الماضي للوظائف غير الزراعية هي أكثر أهمية بكثير من ISM في الظروف الحالية. تباطأ الاقتصاد الأمريكي، ولكن من لم يتوقع ذلك؟ يجدر بنا التذكير بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي يواصل مكافحة التضخم العالي من خلال رفع أسعار الفائدة الرئيسية. بالطبع، ستتفاعل الاقتصادات بشكل سلبي مع ما يحدث!

كما ذكرنا سابقًا ، فإن نسبة الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تعد مهمة للغاية بالنسبة للسوق. نظرًا لأن كلا البنكين يقتربان من نهاية دورة التشديد النقدي ، فقد ضمن السوق منذ فترة طويلة بعض المستويات النهائية للفائدة لكل من البنوك المركزية. نحن نفترض أنه بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي ، فإن هذا يعني زيادتين إضافيتين ، وبالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فإنه لا يوجد زيادة. وبالتالي ، يمكن لأي تغيير "غير مخطط له" في أي معدل أن يؤدي إلى ارتفاع في سوق العملات. وحتى الآن ، وعلى الرغم من ذلك ، فإن مجلس الاحتياطي الفيدرالي هو الذي يقترب من مفاجأة السوق. ونذكر أن بعض أعضاء لجنة السياسة النقدية للفيدرالي بدأوا في الحديث عن زيادة في الفائدة في يونيو ، والتي يمكن اعتبارها "غير مخطط لها". وأعلن عدد من أعضاء اللجنة الأخرى أنه يمكن مواصلة تشديد الفائدة مرة واحدة في كل اجتماع. ولكن على أي حال ، لا يزال الحديث يدور حول زيادة الفائدة ، وليس عن توقفها.

وبالتالي، يمكن للدولار الأمريكي، الذي لم يكن يتوقع هذا التطور في الأصل، أن يستمر في الارتفاع. إذا أضفنا إلى ذلك البيع الزائد للدولار وانخفاضه الظالم خلال الفترة من 15 مارس إلى 4 مايو، فسنقول إن احتمالية المزيد من الانحدار لا تزال عالية. ربما من خلال التصحيح، ولكن يجب أن يستمر الحركة نحو المساواة السعرية.

كلااس كنوت يتحدث مجددًا عن التشديد.

في يوم الثلاثاء، ألقى ممثل البنك المركزي الأوروبي كلااس كنوت خطابًا. وقال حرفيًا: "سيستمر المنظم في رفع الأسعار حتى يرى أن التضخم يمكن أن يعود في المستقبل القريب إلى 2٪". وأضاف أن التضخم مرتفع جدًا، وسيكون من الصعب بكثير خفض التضخم الأساسي بالمقارنة مع التضخم العام. وفقًا لرأي كنوت، بدأت الاقتصادات تستجيب لتشديد السياسة النقدية. يمكن الاستنتاج من هذه التصريحات عدة نتائج. أولاً، يبدو أن كلام كنوت مفرط في الحدة. ونذكر أن معظم مشاركي السوق يتوقعون ما يصل إلى زيادتين بنسبة 0.25٪ في الأسعار، ويشير حقيقة تباطؤ وتيرة التشديد إلى الحد الأقصى للدورة التي تنتهي بها عملية التشديد.

ثانيًا، يوجد في الاتحاد الأوروبي 27 دولة ويجب على البنك المركزي الأوروبي أن يأخذ في الاعتبار الوضع الاقتصادي في كل منها. سبق لنا أن كتبنا عن انخفاض التضخم في إسبانيا إلى 3٪، لذلك لا يلزم هذه الدولة مزيدًا من تشديد السياسة النقدية. ولكن البنك المركزي الأوروبي لا يستطيع رفع الفائدة لألمانيا وعدم رفعها لإسبانيا. فالدول التي ينخفض فيها التضخم بسرعة يمكن أن تواجه تباطؤًا مفرطًا في التضخم. وبعد ذلك سيبدأ نفس "الدوامة" التي كانت موجودة قبل الجائحة، عندما لم يتمكن مؤشر أسعار المستهلكين من الارتفاع إلى 2٪ خلال عقد.

ثالثاً، إذا بدأت الاقتصادات تستجيب لتشديد السياسة، فهذا يعني أن النمو الاقتصادي في المستقبل القريب قد يصبح سلبيًا، خاصة إذا استمرت الأسعار في الارتفاع. وسوف تستمر الأسعار في الارتفاع! فقد بقي الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو على الصفر لمدة متتالية منذ فترة. وبالتالي، يمكن أن يحدث تراجع في الاقتصاد، وهذا ليس من مجال الخيال إذا كان الجميع يتوقعون ركودًا كاملاً قبل نصف عام. في نفس الوقت، ينمو الاقتصاد الأمريكي وتكون أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أعلى بكثير. ونحن نعتقد أن هناك أساسًا لتعزيز الدولار في المستقبل.

متوسط ​​تقلب زوج اليورو / الدولار خلال الأيام الخمسة الأخيرة حتى 7 يونيو يبلغ 79 نقطة ويتميز بـ "متوسط ​​". وبالتالي ، نتوقع حركة الزوج بين مستويات 1.0605 و 1.0763 يوم الأربعاء. إن عكس مؤشر هايكن أشي للأعلى سيشير إلى إمكانية استئناف الحركة الصعودية.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

توصيات التداول:

يستمر زوج اليورو / الدولار في التداول أسفل خط المتوسط ​​المتحرك. في الوقت الحالي ، يجب البقاء في المراكز القصيرة مع أهداف 1.0620 و 1.0605 حتى يتم عكس مؤشر هايكن أشي للأعلى ، ولكن في الوقت الحالي ، فإن احتمالية التداول الجانبي مرتفعة أيضًا. ستصبح المراكز الطويلة ذات أهمية عند تثبيت السعر بشكل عكسي فوق خط المتوسط ​​المتحرك مع أهداف 1.0763 و 1.0803.

نوصي بالاطلاع على:

نظرة على زوج GBP/USD. 7 يونيو. الجنيه يرسم نمط "رأس وكتفين".

توقعات وإشارات تداول لزوج EUR/USD في 7 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.

توقعات وإشارات تداول لزوج GBP/USD في 7 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.

توضيحات للرسوم البيانية:

قنوات الانحدار الخطي - تساعد على تحديد الاتجاه الحالي. إذا كان كلاهما موجهًا في نفس الاتجاه ، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حاليًا.

خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20،0، smoothed) - يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب اتباعه حاليًا في التداول.

مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.

مستويات الانحراف القياسي (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيتحرك فيها الزوج خلال الأيام القادمة ، بناءً على مؤشرات الانحراف القياسي الحالية.

مؤشر CCI - دخوله في منطقة البيع الزائد (أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائد (أعلى من +250) يعني اقتراب عكس اتجاه الاتجاه.