قضى زوج العملات اليورو دولار معظم يوم الأربعاء في محاولة إعادة ضبطه على الأقل بشكل طفيف. أصبح كل شيء واضحًا تمامًا بمجرد إصدار تقرير التضخم الأمريكي ، الذي كان السوق يتوقعه منذ بداية الأسبوع. ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1٪ على أساس سنوي. ومع ذلك ، سوف نناقش بإيجاز التضخم. الآن ، دعنا نفحص الصورة الفنية. قامت العملة الأوروبية على الفور بتحديث أدنى مستوياتها في 20 عامًا بعد صدور التقرير ، مما يعكس موقفها من التضخم المتزايد باستمرار. قد يعتقد البعض أن انخفاض قيمة الدولار الأمريكي هو نتيجة لارتفاع معدل التضخم. هذا صحيح. ومع ذلك ، فإن التضخم في أوروبا يرتفع أيضًا بشكل كبير ، ولا يزال هناك شيء اسمه العرض والطلب على عملة معينة في السوق. لن يجادل أحد تقريبًا في أن الطلب على الدولار لم يكن أبدًا أعلى من أي وقت مضى.

وبذلك كشف تقرير الأمس ما كان المراد الكشف عنه. يستمر الضعف طويل الأجل في العملة الأوروبية. ويمكن أن يستمر لفترة طويلة جدًا لأن الخلفية العامة لا تتغير. بالإضافة إلى ذلك ، هناك العوامل الجيوسياسية ، والتي تترك الكثير مما هو مرغوب فيه. وبالتالي ، قد يستهدف اليورو الآن مستويات 0.95 إلى 0.90. من الناحية الفنية ، فشل المستوى النفسي والتاريخي عند 1.0000 في إيقاف الزوج ، لذلك لا يوجد سبب لتوقع انتهاء الاتجاه الهبوطي قريبًا. لا تزال كل من القنوات المائلة وخط المتوسط المتحرك تتجه نحو الأسفل. دخل مؤشر سي سي آي منطقة ذروة البيع وخرج منها دون التسبب في تراجع طفيف إلى الأعلى.

يستمر معدل التضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع.

وبذلك ارتفع الرقم القياسي لأسعار المستهلك بنسبة 9.1٪ سنويًا. بلغ المعدل الشهري لارتفاع الأسعار 1.3٪. تباطأ التضخم الأساسي (الذي يهتم به بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر) إلى 5.9٪ وزاد بنسبة 0.7٪ على أساس شهري. وهكذا ترك التقرير طعمًا مزدوجًا في الفم. من ناحية ، يعتقد العديد من الخبراء أن الاحتياطي الفيدرالي يعتمد على المؤشر الأساسي عند تعديل السياسة النقدية ، وقد تباطأ هذا المؤشر مؤخرًا.

من ناحية أخرى ، يستمر التضخم في الارتفاع ، ويستمر السوق في شراء الدولار الأمريكي ، مما يوضح أنه يتوقع تشديدًا جديدًا لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي النقدية العدوانية بالفعل. من وجهة نظرنا ، ليس هناك شك في أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.75 في المائة في اجتماعه المقبل. قد يؤيد بعض أعضاء اللجنة النقدية زيادة بنسبة 1.00٪ ، وهو ما لم يحدث منذ فترة طويلة جدًا. على أي حال ، سيتم تشديد السياسة النقدية بسرعة ، والتي تعد حاليًا أحد أهم العوامل التي تدعم الدولار الأمريكي.

علاوة على ذلك ، حتى لو تباطأ التضخم قليلاً الشهر المقبل ، فلن يكون له أي أهمية. ستكون هناك حاجة إلى عدد قليل من التقارير السلبية على الأقل لمناقشة الاتجاه التنازلي للتضخم. لذلك ، من المحتمل أن يرتفع سعر الفائدة أيضًا في اجتماع سبتمبر. وبحلول ذلك الوقت ، ربما تكون قد وصلت بالفعل إلى 2.5٪. بشكل عام ، نعتقد أنه حتى سعر الفائدة 3.5٪ قد لا يكون كافياً لإعادة التضخم إلى 2٪. في مثل هذا السيناريو ، سيتعين تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر ، مما يؤدي إلى الضغط على الاقتصاد الأمريكي. مع ارتفاع التضخم والمعدل الرئيسي ، تزداد احتمالية حدوث ركود.

ماذا سنفعل بهذا؟ لا شيء مهم. هناك اتجاه واضح طويل الأمد. لماذا تحاول إعادة اختراع العجلة وتلتحق بالانتعاش؟ نعلم أن الزوج يتداول عند أدنى مستوى له على الإطلاق ، وتبدو المستويات الحالية جذابة للغاية لعمليات الشراء. ومع ذلك ، فمن منظورنا ، قد ينخفض اليورو إلى أعماق لا يمكن لأحد تخيلها حاليًا. تذكر أن الصراع الجيوسياسي في أوكرانيا لم يهدأ وأن الاتحاد الأوروبي يدرس بنشاط بدائل للنفط والغاز الروسي. في حالة حدوث ذلك ، سترتفع أسعار الطاقة مرة أخرى ، مما يؤدي إلى تسارع جديد في التضخم العالمي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الضغط على الاقتصاد الأوروبي ، الذي يعتمد بشكل كبير على النفط والغاز الروسي ، سوف يشتد.

اعتبارًا من 14 يوليو ، بلغ متوسط تقلب زوج العملات اليورو / الدولار خلال أيام التداول الخمسة السابقة 107 نقاط ، وهو ما يعتبر "مرتفعًا". وبالتالي ، نتوقع تداول الزوج بين 0.9967 و 1.0182 اليوم. يشير الانعكاس الهبوطي لمؤشر هيكن آشي إلى استمرار الانخفاض.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0010

S2 – 0.9888

S3 – 0.9766

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0132

R2 – 1.0254

R3 – 1.0376

توصيات التداول:

يحاول زوج يورو / دولار أمريكي إعادة ضبطه. وبالتالي ، يجب أن نفكر الآن في صفقات بيع جديدة بأهداف 1.0010 و 0.9867 إذا انعكس مؤشر هيكن آشي في الاتجاه الهبوطي. عندما يتماسك سعر الزوج فوق المتوسط المتحرك مع أهداف 1.0254 و 1.0376 ، تصبح عمليات الشراء ذات صلة.

شروحات للأرقام:

القنوات المائلة - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. الاتجاه قوي حاليًا إذا كان كلاهما يتحرك في نفس الاتجاه.

يحدد خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0 ، متجانس) الاتجاه الحالي قصير المدى واتجاه التداول.

تعمل مستويات موراي كأهداف للحركة والتصحيح.

تمثل مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) القناة السعرية المحتملة التي سيتداول الزوج خلالها ليوم التداول التالي ، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر سي سي آي - دخوله في منطقة ذروة البيع (أقل من -250) أو منطقة ذروة الشراء (فوق +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه وشيك.